Theo Business Insider, các diễn biến đầu tiên của vụ lừa đảo này đã bắt đầu nhen nhóm vào tháng 4/2021 – thời điểm giá Bitcoin đạt mức đỉnh cao nhất mọi thời đại. Vào thời điểm đó, Ameer Cajee – người anh trai, giữ vị trí COO của sàn đầu tư tiền điện tử Africrypt đã thông báo sàn giao dịch tiền điện tử này vừa trở thành nạn nhân của một vụ tấn công mạng, khiến toàn bộ tiền điện tử có trong tài khoản của người dùng trên sàn bị đánh cắp.
Tuy nhiên, trong một động thái hoàn toàn bất ngờ, COO Ameer đã đề nghị các nhà đầu tư giữ kín thông tin vụ việc và không báo cáo tới nhà chức trách, vì điều này sẽ cản trở nỗ lực thu hồi số tiền điện tử đã bị chiếm đoạt.
Bất chấp thông báo từ phía Ameer, một số nhà đầu tư do cảm thấy nghi ngờ về vụ việc đã quyết định thuê một công ty luật có tên Hanakom Attorneys để truy tìm tung tích 2 anh em Ameer Cajee và Raees Cajeee, vốn cũng là những người sáng lập nên nền tảng AfriCrypt.
